對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，銀監(jiān)會(huì)劉士余的底線在哪里？
證監(jiān)會(huì)主席一職今日易主，新任主席劉士余今年55 歲，各界對(duì)其普遍看法是 “為人勤勉，作風(fēng)務(wù)實(shí)，行事低調(diào)”，是一名公認(rèn)的 “高情商” 部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)。
在主政農(nóng)行之前，劉士余曾擔(dān)任央行主管互聯(lián)網(wǎng)金融的副行長(zhǎng)。彼時(shí)，他就一改低調(diào)的風(fēng)格，在這一新領(lǐng)域頻頻發(fā)聲，在幾名央行副行長(zhǎng)中表現(xiàn)最為活躍，展現(xiàn)出其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融濃厚的興趣。
有市場(chǎng)人士評(píng)論，“前幾年關(guān)于國(guó)有銀行賤賣(mài)論，近年對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的爭(zhēng)議，劉士余都在不同場(chǎng)合給予專(zhuān)業(yè)回應(yīng)。對(duì)于很多官員來(lái)說(shuō)，這在可做可不做的范疇。而劉的態(tài)度是不退縮、不回避?！?/p>
對(duì)于眾籌，他曾表態(tài)說(shuō)，“眾籌融資等市場(chǎng)仍處于起步階段的業(yè)態(tài)，可在堅(jiān)持 “底線思維” 的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)其對(duì)業(yè)務(wù)模式繼續(xù)開(kāi)展探索。”
劉士余對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融呈積極態(tài)度
劉士余認(rèn)為，由于互聯(lián)網(wǎng)特征是至上排下，反過(guò)來(lái)也有創(chuàng)造需求的特征，傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)形成了相互博弈、相互促進(jìn)、共同發(fā)展的一種態(tài)勢(shì)，構(gòu)成了中國(guó)廣義的金融體系?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)該是廣義金融的一部分。傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)的業(yè)務(wù)，也應(yīng)是廣義互聯(lián)網(wǎng)金融組成部分，兩邊是交叉進(jìn)行、相互促進(jìn)的”。
對(duì)此，劉士余說(shuō)，要鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤，為行業(yè)發(fā)展預(yù)留一定空間，并希望其能服務(wù)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)未能覆蓋的空白人群，實(shí)現(xiàn)普惠金融。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的評(píng)價(jià)，要留有一定的觀察期。
曾經(jīng)擔(dān)任傳統(tǒng)銀行的行長(zhǎng)，劉士余也曾展現(xiàn)出保守的一面，他在曾經(jīng)的銀行與支付寶之間的論戰(zhàn)中，就旗幟鮮明地表示，余額寶不是金融創(chuàng)新，只是簡(jiǎn)單地把存款搬到互聯(lián)網(wǎng)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也沒(méi)什么貢獻(xiàn)。
劉士余在多個(gè)場(chǎng)合談到了他的 “底線”
他說(shuō)，“我擔(dān)心的是 P2P 如果脫離了平臺(tái)功能變成所謂的線下，互聯(lián)網(wǎng)是不存在線下的。P2P 如果做成線下，脫離了平臺(tái)操作功能之后，也就會(huì)演變成資金池，然后就演變出在結(jié)構(gòu)、期限和信用上的轉(zhuǎn)換功能，這就是影子銀行。有兩個(gè)法律底線是不能碰，或不能擊穿的，一個(gè)是非法吸收公共存款，一個(gè)是非法集資?！?/p>
劉士余還警告 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)，絕對(duì)不能搞 “三間房”，即既自己貸款，又自己做擔(dān)保，又自己發(fā)展實(shí)業(yè)，這是 “典型的詐騙犯罪”。
2014年2月，時(shí)任央行副行長(zhǎng)的劉士余在《清華金融評(píng)論》發(fā)表《秉承包容與創(chuàng)新的理念正確處理互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的關(guān)系》一文，劉士余對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)，就集中體現(xiàn)在該文中。該文回答了互聯(lián)網(wǎng)金融是什么、互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)有何種風(fēng)險(xiǎn)、以及應(yīng)該用什么樣的理念去監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融這三個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。
在文中，劉士余說(shuō)，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)份額還很小，生長(zhǎng)點(diǎn)主要在 “小微” 層面，具有 “海量交易筆數(shù)，小微單筆金額” 的特征，這種小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點(diǎn)和促進(jìn)包容性增長(zhǎng)的功能，在小微金融領(lǐng)域具有突出的優(yōu)勢(shì)，一定程度上填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。
劉士余認(rèn)為，在這個(gè)大的時(shí)代背景下，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，符合黨中央、國(guó)務(wù)院鼓勵(lì)創(chuàng)新的政策方向;發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，對(duì)實(shí)現(xiàn)信息化，促進(jìn)金融包容，推動(dòng)電子商務(wù)發(fā)展，都有重要的積極作用。
不過(guò)，他也談到，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
一是機(jī)構(gòu)法律定位不明，可能 “越界” 觸碰法律 “底線”。互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該有兩個(gè)法律上的 “底線”：一個(gè)是不能非法吸收公眾存款，另一個(gè)是不能非法集資?，F(xiàn)有法律規(guī)則還沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的屬性作出明確定位，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尤其是 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律或規(guī)章對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范。
二是資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患。現(xiàn)在一些 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒(méi)有建立資金第三方托管機(jī)制，會(huì)有大量投資者資金沉淀在平臺(tái)賬戶里，如果沒(méi)有外部監(jiān)管，就存在著資金被挪用甚至攜款 “跑路” 的道德風(fēng)險(xiǎn)。
三是內(nèi)控制度不健全，可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)控制度是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的 “防火墻”，好的內(nèi)控制度可有效防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)片面追求業(yè)務(wù)拓展和盈利能力，采用了一些有爭(zhēng)議、高風(fēng)險(xiǎn)的交易模式，也沒(méi)有建立客戶身份識(shí)別、交易記錄保存和可疑交易分析報(bào)告機(jī)制，容易為不法分子利用平臺(tái)進(jìn)行洗錢(qián)等違法活動(dòng)創(chuàng)造條件;還有一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不注重內(nèi)部管理，信息安全保護(hù)水平低，存在客戶隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)此，劉士余就互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問(wèn)題提出四點(diǎn)意見(jiàn)：這可能也會(huì)體現(xiàn)他在證監(jiān)會(huì)主席任上未來(lái)的一些行動(dòng)思路。
劉士余說(shuō)，一是要有海納百川的胸懷，尊重市場(chǎng)，呵護(hù)創(chuàng)新?！霸囉褚獰諠M”。從監(jiān)管部門(mén)的角度看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行評(píng)價(jià)，目前尚缺乏足夠的時(shí)間和數(shù)據(jù)支持，因此要留出一定的觀察期。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的全面、客觀評(píng)價(jià)，仍有待于將來(lái)?！拔沂冀K認(rèn)為，在誠(chéng)實(shí)守信的前提下，一切有利于包容性增長(zhǎng)的金融活動(dòng)、金融服務(wù)，都應(yīng)該受到尊重。”
二是要因時(shí)制宜，因事制宜，不搞 “一刀切”。監(jiān)管要著眼于具體業(yè)態(tài)的發(fā)展?fàn)顩r，要體現(xiàn)出靈活性和針對(duì)性，要能夠自我調(diào)整和自我完善。具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)較大、主要風(fēng)險(xiǎn)基本暴露的業(yè)態(tài)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。例如，P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要注重防范信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，不能搞 “資金池”，不能集擔(dān)保、借貸于一體，更不能非法集資和非法吸收公眾存款。
此外，還要分類(lèi)梳理互聯(lián)網(wǎng)金融各相關(guān)業(yè)態(tài)存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)監(jiān)管政策和措施的針對(duì)性;要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)際情況，定期進(jìn)行政策評(píng)估和調(diào)整。
三是要處理好行政監(jiān)管和行業(yè)自律的關(guān)系。積極的行業(yè)自律，是推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的重要保障。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)充分尊重互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的自身規(guī)律，尊重互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的開(kāi)拓創(chuàng)新精神，讓市場(chǎng)在金融資源配置中發(fā)揮決定性作用，引導(dǎo)和支持互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)通過(guò)行業(yè)自律的形式，完善管理，守法經(jīng)營(yíng)。
四是要嚴(yán)守 “底線思維”，堅(jiān)決打擊違法犯罪活動(dòng)。我們絕不姑息以互聯(lián)網(wǎng)金融名義實(shí)施的詐騙等違法犯罪活動(dòng)，決不允許觸碰非法吸收公眾存款和非法集資兩條 “底線”。金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)配合公安機(jī)關(guān)重拳打擊利用互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)施集資詐騙等違法犯罪活動(dòng)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康、規(guī)范發(fā)展。
鼓勵(lì)創(chuàng)新、行業(yè)自律和底線思維，大概就是劉士余未來(lái)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的 “靈魂性” 綱領(lǐng)了，值得創(chuàng)業(yè)者和投資人們好好揣摩。
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